发布日期：2024-08-24 21:03 点击次数：151
中邮证券有限背负公司虞洁攀,刘卓近期对中集环科进行霸术并发布了霸术文牍《上半年罐箱商场略有承压，Q2订单起量改善》，本文牍对中集环科给出增捏评级，现时股价为14.38元。
中集环科(301559)
投资重心
事件：中集环科败露2024年半年报福利姬 自慰。
卑劣化工需求放缓，导致上半年功绩略有承压。24H1，公司终了营收13.90亿元，同比-45.78%；终了归母净利1.15亿元，同比-67.88%。上半年，受卑劣化工行业弱复苏态势影响，公司罐箱需求有所放缓。单看二季度，24Q2，公司终了营收7.70亿元，环比+24.38%终了归母净利0.63亿元，环比+21.10%，从季度情况来看环比有所改善。
二季度起订单起量，景气边缘改善。分产物来看：24H1，公司罐式集装箱营收11.21亿元，同比-50.63%；医疗诞生部件营收1.03亿元，同比-6.06%；中枢部件营收0.24亿元，同比-5.35%；其他业务营收1.42亿元，同比-9.85%。上半年罐式集装箱的产销略有承压，从24Q2运转，下旅客户提箱速率加速，客户询单运转活跃，公司订单数目捏续增多。24H1累计新刚烈单16.88亿元；放置2024年6月30日，公司在手订单15.22亿元。
在手资金充沛，现款流健康，钞票欠债率改善。把柄24年半年报，公司货币资金约29亿元，在手资金较为充沛；方向性现款流净额1.73亿元，现款流较好。钞票欠债率16.30%，相较客岁同时下跌约13pcts。
盈利预测与估值
咱们瞻望公司2024-2026年贸易收入33.57/46.63/57.64亿元，同比增长-28.01%/38.89%/23.62%；瞻望归母净利润2.48/3.90/5.88亿元，同比增长-58.33%/57.13%/50.62%；对应PE永诀为34.75/22.11/14.68倍，初次秘密，赐与“增捏”评级。
风险领导：
卑劣需求不足预期；原材料价钱波动风险；行业竞争加重风险。
证券之星数据中心把柄近三年发布的研报数据筹画，中信证券王喆霸术员团队对该股霸术较为潜入，近三年预测准确度均值为79.21%，其预测2024年度包摄净利润为盈利7.1亿，把柄现价换算的预测PE为12.19。
最新盈利预测明细如下：
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